Gedekte oproep opsie verhandeling

Hierdie risiko is egter nie anders as wat die tipiese aandeelhouer blootgestel word nie. Dit is interessant om daarop te let dat die koper van die oproepopsie in hierdie geval 'n netto wins van nul het, alhoewel die voorraad met 7 punte gestyg het. Potensiële verliese vir hierdie metode kan baie groot wees en voorkom wanneer die prys van die onderliggende sekuriteit val. Met behulp van die gedekoproep-opsie-metode kry die belegger 'n premie-oproepoproep, terwyl hy terselfdertyd alle voordele van onderliggende aandele besit, soos dividende en stemregte, tensy hy op die skriftelike oproep 'n oefeningskennisgewing ontvang het en verplig is om sy aandele te verkoop. Die winspotensiaal van gedekte oproepskrywing is egter beperk aangesien die belegger in ruil vir die premie die kans gegee het om ten volle te baat by 'n aansienlike styging in die prys van die onderliggende bate. So as jy in elk geval van plan is om die aandele aan te hou en 'n teikenverkoopprys in gedagte te hou wat nie te ver is nie, moet jy 'n gedekte oproep skryf. Gevolglik is hierdie metode nie nuttig vir 'n baie bullish belegger nie. Om meer te weet oor gedekoproepe en hoe om dit te gebruik, lees die basiese beginsels van gedekte oproepe en besnoei opsie risiko met gedekoproepe. Omgekeerd is die maksimum verlies van geld gelykstaande aan die koopprys van die onderliggende voorraad minus die premie ontvang. Die vooruitsig van 'n gedekte oproep metode is vir 'n effense toename in die onderliggende aandele prys vir die lewe van die kortoproep opsie. Die maksimum wins van 'n gedekte oproep is gelykstaande aan die strykprys van die korttermynopsie minus die koopprys van die onderliggende voorraad plus die premie ontvang.

Ondernemingsnavorsing is ook nodig. Dit is goed vir jou, aangesien jy die oproepopsie aan iemand anders verkoop het. Nou kan jy nog 'n oproep opsie verkoop teen dieselfde voorraad vir die volgende maand. So wat het jy gedoen? Verkoop die na-maande-oproepopsie op XYZ met 'n staking prys van 50. U kan hierdie proses elke maand herhaal. Daardie geld word vandag in u rekening gedeponeer. Wanneer behartig ons Gedekte Oproepe? As u dit doen, kan dit 'n verlies van geld sluit as die aandeelprys eintlik terug kom en ons ITM-oproep laat.

Verkoop 1 oproep vir elke 100 aandele. Ons sluit gedekoproepe wanneer die aandeelprys goed verby is oor ons kort oproep, aangesien dit gewoonlik naby aan die maksimum wins staan. Die posisie beperk die winspotensiaal van 'n lang voorraadposisie deur 'n oproepopsie teen die aandele te verkoop. Gedekte Oproep is 'n algemene metode wat gebruik word om 'n lang voorraadposisie te verbeter. Op grond van ons studies, is hierdie handel met ongeveer 45 dae tot vervaldatum ideaal. Ons sal ons oproep ook laat val as die aandeelprys daal. Byvoorbeeld, as die aandeelprys ongeveer dieselfde bly as wanneer ons die handel uitgevoer het, kan ons die kortoproep rol deur ons kort opsie terug te koop en nog 'n oproep te verkoop op dieselfde staking in 'n verdere verval. Dit gee geen risiko vir die posisie en verminder die kostebasis van die aandele oor tyd nie. Ons is altyd bewus van ons huidige breekpunt, en ons rol ons oproep nie verder as dit nie.

Ons soek hierdie bullish metode in lae pryse aandele met hoë volatiliteit. Ons kyk na die kort oproep wanneer daar min of geen ekstrinsieke waarde oor is nie. Ons kan ook oorweeg om 'n gedekte oproep te sluit indien die aandeelprys aansienlik daal en ons aanname verander. Wanneer sluit ons Gedekte Oproepe? Ons verkoop gewoonlik die oproep wat die meeste likiditeit naby die 30-delta-vlak het, aangesien dit ons 'n hoë waarskynlikheidshandel gee, terwyl ons ook winsgewendheid op die voorgrond bied as die voorraad in ons voordeel beweeg. Hulle verwag dat die opsie waardeloos moet verval en dus die premie moet hou. Eerstens besit jy al die voorraad. As gevolg hiervan kan u besluit om gedek oproepe teen u bestaande pos te skryf. Wat jy egter moet weet, is wat, indien enige, gelde in hierdie situasie gehef sal word.

Die gedekoproepmetode is 'n uitstekende metode wat dikwels deur ervare handelaars en handelaars in diens geneem word. In wese wil jy jou voorraad konsekwent bly, aangesien jy die premies versamel en jou gemiddelde koste elke maand verminder. Alternatiewelik, soek baie handelaars geleenthede vir opsies wat hulle voel oorwaardeer en bied 'n goeie opbrengs. Die verkoper van die opsie het die koper die reg gegee om XYZ teen 40 te koop. Lees verder as ons hierdie opsiemetode dek en wys hoe jy dit tot jou voordeel kan gebruik. Daar is twee waardes vir die opsie, die intrinsieke en ekstrinsieke waarde, of tydpremie. U kry die premie wat u ontvang wanneer u die opsie verkoop, te hou, maar as die voorraad bokant die prys val, het u die bedrag wat u kan maak, beperk. As u 'n opsiekoper is, is u risiko beperk tot die premie wat u vir die opsie betaal het. Elke opsiekontrak wat u koop, is vir 100 aandele. As dit met die regte voorraad gebruik word, kan gedekte oproepe 'n goeie manier wees om jou gemiddelde koste te verminder.

Die gedekte oproep metode is tweeledig. Die bedrag wat die handelaar betaal vir die opsie word die premie genoem. Vir sommige handelaars is die nadeel van die skryf van opsies naak die onbeperkte risiko. U moet goedgekeur word vir opsies deur u makelaar voordat u hierdie metode gebruik, en dit is waarskynlik dat u spesifiek goedgekeur moet word vir gedekoproepe. Jy moet hiervan bewus wees sodat jy toepaslik kan beplan wanneer jy bepaal of 'n gegewe gedekte oproep geskryf word, winsgewend sal wees. Opsieverkopers skryf die opsie in ruil vir die ontvangs van die premie van die opsiekoper. Hoe kan 'n gedekte oproep help? Maar as jy 'n verkoper is, aanvaar jy onbeperkte risiko. Wat doen jy dan? As die voorraad laer gaan, kan jy nie die voorraad verkoop nie; jy sal ook die opsie moet terugkoop.

Met meer as vyf uur video, oefeninge en interaktiewe inhoud leer die kursus jou werklike strategieë om die konsekwentheid van opbrengste te verhoog en die kans in jou guns te plaas. Daar is 'n aantal redes waarom handelaars gedekoproepe gebruik. Opsies vir Beginners Kursus bied 'n uitstekende inleiding tot die wêreld van opsies. Die gedekte oproep metode werk die beste vir die aandele waarvoor jy nie baie onderstebo of nadeel verwag nie. U kan dan die voorraad hou en 'n ander opsie vir die volgende maand skryf as u kies. Soos enige metode het gedekoproepskrywings voor - en nadele. Onthou wanneer dit gedoen word dat die voorraad in waarde kan daal. Alhoewel daar die moontlikheid is dat 'n uit die geldopsie uitgeoefen word, is dit uiters skaars.

Jy voel dat die voorraadwaarde in die huidige markomgewing waarskynlik nie sal waardeer nie, of dit sal dalk daal. Om 'n gedekte oproepposisie op 'n voorraad wat jy nie besit nie, te betree, moet jy die voorraad gelyktydig koop en die oproep verkoop. Hou ook altyd rekening met die verhandelingskoste in u berekeninge en moontlike scenario's. As die opsie nog steeds buite die geld is, is dit waarskynlik dat dit net waardeloos sal verval en nie uitgeoefen sal word nie. Daar word dikwels gesê dat professionele persone opsies verkoop en amateurs hulle koop. Om die posisie heeltemal te verlaat, moet u die opsie terugkoop en die voorraad verkoop. Wanneer u die gedekoproepmetode gebruik, het u effens verskillende risiko-oorwegings as wat u doen as u die voorraad direk besit. Die voor die hand liggendste is om inkomste op voorraad te produseer wat reeds in jou portefeulje is. Ander soos die idee om voordeel te trek uit opsie premie tyd verval, maar hou nie van die onbeperkte risiko van die skryf van opsies ontbloot. Ons gaan egter nie onbeperkte risiko aanvaar nie omdat ons die onderliggende voorraad reeds sal besit.

In die gedekoproepmetode gaan ons die rol van die opsieverkoper aanvaar. As die opsie in die geld is, kan jy verwag dat die opsie uitgeoefen word. Uiteindelik sal ons verval dag bereik. Trouens, die premie wat ontvang word, laat die gedekte oproepskrywer effens beter af as ander aandeelhouers. Die maksimum verlies van geld is beperk, maar aansienlik. Die toepaslike gebruik van hierdie metode neem implisiet aan dat die belegger bereid is om voorraad teen die strykprys te verkoop. Hierdie metode word 'n gerieflike hulpmiddel in aandele-toekenningsbestuur. In teenstelling hiermee, vir die belegger wat angstig is om so spoedig moontlik toegewys te word, mag die verloop van tyd nie veel van 'n voordeel wees nie. Indien die pos by die vervaldatum nog oop is en die belegger die voorraad wil verkoop, verloor die metode slegs geld as die aandeelprys met meer as die bedrag van die oproeppremie gedaal het. U kan die metode beskou as om sommige van die winste teen glip te beskerm.

Gestel die aandele en opsieposisies is gelyktydig verkry. Wat die nadeel betref, het die premie buffers die risiko gekry van 'n aandele-afname tot 'n mate. Die gedekte oproepskrywer wat eerder die voorraad wil hou, het beslis voordeel uit tyd erosie. Dit sal die oproepe ontbloot en die belegger blootstel aan onbeperkte risiko. Die keuse tussen die staking pryse behels bloot 'n afhandeling tussen prioriteite. Dit moet nie saak maak of die opsie uitgeoefen word na verloop van die jaar nie. Dit sal geneig wees om die koste van die kortoproep terug te koop om die posisie te sluit. Die grootste voordeel is die effek van die premie-inkomste. 'N Belegger wat aandele koop of besit en oproepopsies in die ekwivalente bedrag skryf, kan premie-inkomste verdien sonder om addisionele risiko's te aanvaar. Totdat die pos gesluit is, is daar geen waarborge teen die opdrag nie.

In hierdie sin, veroorsaak groter volatiliteit hierdie metode, aangesien dit alle kort opsieposisies doen. As dit nie die geval is nie, is die belegger vry om die voorraad te verkoop of die gedekte oproep metode herhaal. As die voorraad teen die stygprys is, bereik die gedekte oproepmetode self sy piek winsgewendheid en sal dit nie beter maak nie, hoeveel hoër die aandeelprys kan wees. Die verloop van tyd het 'n positiewe impak op hierdie metode, en alle ander dinge is gelyk. Let egter daarop dat die risiko van verlies van geld direk verband hou met die hou van die voorraad, en die belegger het daardie risiko geneem toe die voorraad eerste verkry is. Eerstens, beskou die belegger wat verkies om die voorraad te hou. As die voorraad na nul gaan, sou die belegger die volle bedrag van hul belegging in die voorraad verloor het; Die verlies van geld sal egter verminder word deur die premie wat ontvang word om die oproep te verkoop. Dit sal natuurlik waardeloos verval as die voorraad op nul is. Die primêre motief is om premie-inkomste te verdien, wat die algehele opbrengs op die voorraad verhoog en 'n mate van afwaartse beskerming bied. Die belegger moet versigtig wees om die status van die opsie na verstryking te bevestig voordat verdere stappe gedoen word. Soos vroeër gesê, is die verskansing beperk; Potensiële verliese bly aansienlik.

Die enigste manier om werk te vermy, is om die posisie uit te sluit. As die voorraad presies op die strykprys is, dan sal die voorraad teoreties die hoogste waarde bereik het sonder om oproepopdrag te aktiveer. Hierdie metode is nie geskik vir 'n baie lomp of 'n baie bullish belegger nie. Die analise is dieselfde, behalwe dat die belegger die resultate moet aanpas vir enige vorige ongerealiseerde voorraadwinste of verliese. Dit vereis waaksaamheid, vinnige aksie, en kan ekstra kos om die terugbel te koop, veral as die voorraad vinnig klim. Aangesien die lang voorraadposisie die kortoproepposisie dek, sal die opdrag egter nie verliese veroorsaak nie, dus moet 'n groter kans op opdrag nie saak maak nie. Die maksimum wins op die metode is beperk. 'N Belegger wie se hoofbelang is aansienlike winspotensiaal, kan nie bedekse oproepe baie nuttig vind nie.

Hierdie metode bestaan ​​uit die skryf van 'n oproep wat gedek word deur 'n ekwivalente lang voorraadposisie. Die gedekte oproepskrywer is op soek na 'n bestendige of effens stygende aandeelprys vir ten minste die termyn van die opsie. Die verlies van geld sal egter effens verminder word deur die premie-inkomste uit die verkoopopsie. As die metode toepaslik gekies is, behoort hier geen probleem te wees nie. Die kortoproep-opsie verhoog nie daardie afwaartse risiko nie. Die belegger hou die premie en is vry om meer premie-inkomste te verdien deur nog 'n gedekte oproep te skryf, indien dit steeds redelik lyk. Om te verstaan ​​hoekom, kyk na die naakte oproep metode bespreking. Ongelukkig is dit nie optimaal om 'n oproepopsie uit te oefen tot die laaste dag voor verstryking nie. Die beste kandidate vir gedekoproepe is die aandeelhouers wat perfek bereid is om die aandele te verkoop as die aandele styg en die oproepe toegewys word.

Gedekte oproepe word geskryf teen voorraad wat reeds in die portefeulje is. Verhoogde geïmpliseerde wisselvalligheid is 'n negatiewe, maar nie so riskante as wat dit sou wees vir 'n onbedekte kort opsieposisie nie. In daardie geval sal die belegger die totale waarde van die voorraad verloor het. Of hierdie metode 'n wins of verlies van geld tot gevolg het, word grootliks bepaal deur die koopprys van die voorraad, wat moontlik in die verlede goed teen 'n ander prys kon plaasgevind het. Aangesien die moontlikheid van werkopdragte sentraal staan ​​in hierdie metode, maak dit sin vir beleggers wat die opdrag as 'n positiewe uitkoms beskou. Tensy hulle heeltemal onverskillig is om toegewys te word en die koste om die kort posisie te sluit, moet alle beleggers met kort posisies die voorraad monitor vir moontlike vroeë opdragte. Gedekte oproepe vereis noukeurige monitering en gereedheid om vinnige aksie te neem indien die opdrag tydens 'n skerp tydren vermy moet word; selfs dan is daar geen waarborge nie. Voorspelbaar, hierdie voordeel kom teen 'n koste. Dié maksimum is baie wenslik vir beleggers wat gelukkig was om teen die stakingskursus te likwideer, terwyl dit suboptimaal lyk vir beleggers wat toegewys is, maar eerder die aandele sal hou en deelneem aan toekomstige winste.

'N toename in geïmpliseerde wisselvalligheid sou 'n neutrale tot effens negatiewe impak op hierdie metode hê, en alle ander dinge is gelyk. Gedekte oproepe is die mees algemene onder beleggers wat addisionele inkomste uit 'n besondere hoewe wil genereer. Naakte opsies word egter hoofsaaklik gebruik vir spekulasie. Met gedekoproepe, die ergste is dat die belegger die voorraad moet verkoop. IBM voorraad om terug te weiering. Op die lang termyn, omdat opsies geneig is om hul waarde te verloor terwyl hulle hul vervaldatum benader, verkoopopsies geneig is om veel winsgewend te wees as koopopsies. Die veiligste manier om 'n opsie te verkoop, is om 'n gedekte oproep te skryf. Die belegger moet baie vertroue hê oor die rigting wat die voorraad gaan en beskik oor die hulpbronne om enige foute te dek.

In die besonder werk die gedekoproepmetode die beste wanneer die belegger beplan om die onderliggende voorraad vir 'n lang tydperk te hou, maar verwag nie 'n beduidende toename in die kort termyn nie. Byvoorbeeld, aanvaar dat Charlie op 1 Januarie 100 aandele van IBM-aandele besit. Klik hier om meer te wete te kom oor hierdie metode in die InvestingAnswers-artikel, hoe om 'n ander dividend te genereer deur oproepopsies te gebruik.